Стефания Бельмондо родилась 13 января 1969 года в небольшом итальянском городке Винадио в провинции Кунео. Когда девочке было три года, отец смастерил для нее лыжи и научил ее кататься на них.

В шестилетнем возрасте она стала заниматься в лыжной секции, участвовала в детских соревнованиях. Первые соревнования она выиграла в восемь лет, за что получила свою первую медаль, сделанную из желтого картона.

В 1987 году Стефания стала членом национальной сборной Италии. В 1988 году в ее составе дебютирует на Олимпийских играх в Калгари, а на следующий год – в чемпионате Мира.

В 1989 году Стефания стала первой итальянкой, победившей на этапе Кубка Мира в Солт-Лейк-Сити. В 1992 году на Олимпиаде в Альбервилле она, выиграв гонку 30 км, стала первой итальянкой-чемпионкой Олимпиады, а в 1993 году – первой итальянкой-чемпионкой мира на дистанциях 10 и 30 км.

Всего Стефания Бельмондо участвовала в пяти Олимпийских играх и завоевала 10 медалей, две из которых – высшего достоинства. Четырежды становилась чемпионкой мира.

В 2002 году она ушла из спорта, а в 2006 году вновь появилась на Олимпийских играх в Турине, но уже в качестве почетного гостя (она зажгла Олимпийский огонь) и спортивного комментатора.

Стефания занимается благотворительной деятельностью, замужем, воспитывает двоих сыновей.